END-OF-STUDIES INTERNSHIP – Validation of a new Interpolation Method on Forward Rates

Murex is a global fintech leader in trading, risk management and processing solutions for capital markets.

Operating from our 19 offices, 3 000 Murexians from over 60 different nationalities ensure the development, implementation and support of our platform which is used by banks, asset managers, corporations and utilities, across the world.

Join Murex and work on the challenges of an industry at the forefront of innovation and thrive in a people-centric environment.

You’ll be part of one global team where you can learn fast and stay true to yourself.

Notre histoire : 

Murex, l’un des plus grands éditeurs de logiciels français, développe la plateforme de référence pour les marchés de capitaux. Depuis plus de 35 ans nous éditons des solutions logicielles pour le trading, la gestion de risque et la trésorerie.  

Aujourd’hui, ce sont 3 000 experts de plus de 60 nationalités répartis sur 19 bureaux à travers le monde qui assurent le développement, l'implémentation et le support de nos technologies.  

Rejoindre Murex, c’est l’opportunité de s’accomplir en évoluant dans un environnement centré sur l’humain, tout en relevant les défis d’une industrie à la pointe de l’innovation.  

Accompagnez nos utilisateurs dans leurs besoins évolutifs en intégrant une équipe globale où la diversité de chacun fait la richesse de tous ! 

L’équipe  : 

Au sein du domaine Product Development, les consultants Product Evolution Services (PES) et notamment ceux de l’équipe Market Data Analytics sont les experts du module de courbes et de volatilité sur toutes les classes d’actifs. Nous sommes chargés de supporter, faire évoluer et standardiser la solution logicielle proposée aux clients de Murex sur notre module. 

Le scope fonctionnel de l’équipe est large, allant du calibrage de paramètres de données de marchés à la production de facteurs de risque, en passant par la gestion des dynamiques entre données de marchés. 

Nous travaillons au quotidien avec les autres équipes du département produit (Linear Rates, Non-Linear Rates, Equity Derivatives, Foreign Exchange Derivatives, Commodity Derivatives) pour faire évoluer le module en accord avec les besoins et les priorités de nos clients. 

Vos missions  : 

L’équipe Market Data Analytics est actuellement impliquée dans un projet motivant et intéressant dans lequel nous produisons des artefacts qui seront par la suite utiles pour les exercices de validation de modèles chez nos clients. 

En produisant ces éléments, les clients seront en mesure de lancer des rapports détaillés liés notamment au calibrage des courbes et à la production du risque sur les courbes de taux (DV01). 

Après une période de formation effectuée par l’équipe sur le module, les différents algorithmes de calibrages de courbe de taux et les méthodes d’interpolation disponibles dans le logiciel MX.3, le but de la mission sera de contribuer à la production de ces éléments de validation de modèles, toujours en étroite collaboration avec l’équipe. 

En particulier, nous souhaiterions étendre ces artefacts de validation à notre nouvelle méthode d’interpolation sur les forward rates. 

Les tâches attendues lors de ce stage peuvent être de plusieurs sortes : 

Réflexion sur la stratégie de validation, en prenant en compte les spécificités de ce nouveau modèle d’interpolation 

Etude de la pertinence de ce modèle d’interpolation en fonction des conditions de marché 

Propositions d’améliorations 

En plus de cette mission, le/la stagiaire sera intégré(e) dans l’équipe également par l’accomplissement des tâches des consultants fonctionnels, notamment : 

Analyse des questions fonctionnelles remontées par les équipes clients et proposition de solutions appropriées 

Suivi des corrections et développements de nouvelles fonctionnalités demandées par les équipes clients (en coordination avec les équipes de développement) 

Documentation des nouvelles fonctionnalités pour aider les clients au déploiement. 

Votre profil :  

• Etudiant(e) Bac+5 (école d’ingénieur idéalement avec une spécialisation en finance de marché), en recherche d’un stage de fin d’étude de 6 mois 

• Connaissances génériques des marchés financiers, avec une aisance en mathématiques et en logique 

• Connaissances en programmation Python 

• Appétence pour la découverte et la maitrise fonctionnelle et technique du logiciel MX.3 

• Rigueur, précision, esprit d'analyse et de synthèse 

• Autonomie, capacité à travailler de façon indépendante 

• Excellente communication écrite et orale et bon niveau d'anglais et de français 

• Esprit d'équipe et de collaboration 

Pourquoi nous rejoindre ?  

• En intégrant les équipes du domaine PES Trading, vous saisissez l’opportunité unique de combiner édition de logiciel, finance de marché et mathématiques  

• Faire partie d’une communauté d’experts motivée par le challenge, l’innovation, et contribuer ainsi à l’amélioration continue de la plateforme MX.3 

• Bénéficier d’une formation de qualité à l’entrée touchant à diverses compétences fonctionnelles, techniques et relationnelles 

• Evoluer dans un environnement agile, international, multiculturel et en croissance